突发！PCE核弹引爆在即，鲍威尔这次要玩脱？
本周市场前瞻：聚焦美国PCE数据及美联储动向
本周金融市场将迎来关键时刻，焦点集中在美国2月份的个人消费支出(PCE)通胀数据，预计该数据将引发市场大幅波动。在数据公布前夕，美元指数在104.20附近徘徊，现货黄金则在3018美元/盎司左右震荡。Kshitij咨询服务团队对黄金、美元指数、道琼斯指数以及主要货币对的后市走势进行了分析，为投资者提供参考。本周，投资者还需密切关注美联储官员的讲话，从中寻找未来货币政策的线索。
市场对经济数据的解读与金价的影响
市场将密切关注本周公布的一系列美国经济数据，这些数据可能对美元走势和黄金价格产生直接影响。
PMI数据：低于50或将利好黄金
周一，标普全球将公布美国3月制造业和服务业采购经理人指数(PMI)初值。如果任何一项PMI数据低于50，表明商业活动萎缩，这可能会被市场解读为经济前景恶化的信号，导致投资者避险情绪升温，从而打压美元，提振金价。
GDP终值：修正幅度是关键
周四，美国经济分析局(BEA)将发布2024年第四季度国内生产总值(GDP)增长数据的终值。市场关注的重点在于数据是否会出现显著修正。如果修正幅度不大，预计该数据对市场的影响有限。
PCE物价指数：通胀走向的风向标
周五，最受美联储关注的通胀指标——个人消费支出(PCE)物价指数将重磅登场。市场普遍预期，美国2月PCE物价指数同比增幅将维持在2.5%不变，而核心PCE预计将从2.6%小幅反弹至2.7%。如果核心PCE数据强于预期，可能支撑美元，导致金价下跌；反之，若数据疲软，则可能缓解市场对通胀的担忧，为金价提供支撑。
美联储的立场与市场预期
美联储的货币政策走向是影响市场情绪的关键因素。投资者将密切关注美联储官员的表态，以及市场对未来降息时点的预期。
鲍威尔的“暂时性通胀”论与市场分歧
尽管美联储上周的预测显示GDP增长放缓，同时通胀和失业率上升，但美联储主席鲍威尔在会后新闻发布会上仍将通胀描述为“暂时”现象。Allianz首席经济顾问Mohamed El-Erian对此表示质疑，认为现在断言通胀是“暂时”的还为时过早，并指出美联储在2022年也曾犯过类似的错误。
降息预期：美联储官员的表态至关重要
目前，市场对美联储5月份降息的预期较低。根据芝加哥商品交易所的“美联储观察工具”，市场预计5月份降息25个基点的可能性不到20%。如果美联储政策制定者在本周的讲话中为下次会议上降息打开大门，美元可能会因此承压，美国国债收益率也可能回落，从而为金价的进一步上涨创造条件。
Kshitij咨询服务团队市场分析
Kshitij咨询服务团队对黄金、美元指数、美股道指以及主要货币对的走势进行了分析预测，以下是其主要观点：
黄金：下跌趋势或将持续
金价目前呈现逐步下跌的态势。只要金价维持在短期阻力线下方，后市可能进一步下探3000-2950美元/盎司的区间。只有当金价持续突破3050美元/盎司，才能确认其进一步看涨的潜力，目标指向3100-3200美元/盎司，但目前看来这种可能性较低。
美元指数：上涨空间受限
美元指数再次突破104关口。尽管该指数可能继续上涨，但预计其上行空间将受到限制，阻力位在105.0-105.5附近。在此之前，103-102的目标仍然有效，等待市场走势进一步明确。
美股道指：警惕下跌风险
道琼斯指数出现反弹，目前在42000点附近震荡。整体的看跌观点（目标40000-39000点）仍然有效。如果道指强势突破42200点，可能会延续升势至43000点，但随后预计将恢复下跌趋势。
欧元/美元：区间震荡格局
欧元/美元在近期区间1.095-1.080内走低。只有当该货币对果断跌破1.08，才能确认其在1.0954见顶。否则，预计该区间将暂时维持。
欧元/日元：或将尝试回升
欧元/日元上周五将跌幅限制在160.736，目前已从该水平大幅回升。只要该汇价保持在160以上，就可能尝试回升至164。
美元/日元：窄幅区间震荡
美元/日元的近期阻力位在150。只要该汇价低于该水平，预计其将在150-148的窄幅区间和150-146的宽幅区间内震荡。
美元/人民币：关注区间突破
美元/人民币目前在7.22-7.26区间的上端附近交易。为了进一步看涨至7.30或更高，该货币对需要强势突破7.26/27。在此之前，预计该区间将暂时维持。
澳元/美元和英镑/美元：等待突破信号
澳元/美元和英镑/美元预计将分别守住0.64-0.62和1.30-1.29的区间，直到出现对上述区间任何一端的决定性突破。英镑/美元的近期支撑位在1.2850附近。
相关文章
发表评论