债券指数基金时代：规模突破两千亿，机遇与挑战并存
2024年债市持续上涨，债券指数化投资时代已全面到来。Wind数据显示，截至2月7日，全市场债券型ETF规模突破2000亿元，较去年5月突破1000亿元仅用了9个月。这体现了债券指数基金的蓬勃发展，其工具化属性在‘资产荒’和利率中枢下行的背景下愈发突出。
2022年至2024年，债券型ETF规模持续高速增长，多个债券型ETF规模突破百亿。与此同时，债券指数基金市场也快速发展，规模从2023年一季度末的4769亿元增长至2024年末的12874亿元，增幅高达170%。指数型产品在纯债基金中的占比也从7%提升至14%。
为了满足投资者需求，债券指数基金的投资品种不断丰富。2025年1月，首批8只基准做市信用债ETF发行完成，进一步丰富了场内债券ETF产品线，并提升了交易所债券市场流动性。同时，中证指数有限公司也发布了沪深300债券指数系列等，为市场提供更多元化的投资选择和业绩基准。
虽然债市整体趋势向好，但波动有所加剧。多家基金公司建议投资者重视交易节奏和资产配置。2025年债市投资难度加大，收益率或将保持低位运行，但利率债供给冲击和货币政策空间收敛限制了利率下行空间。建议投资者通过波段操作，在保持组合中性久期和杠杆的同时提升收益表现。同时，也要警惕债市波动调整的可能性。
在债券指数基金规模增长、流动性提升、投资品种丰富的背景下，通过债券指数基金进行资产配置和分散风险至关重要。
标签： 债券 债券指数基金 债券ETF 债券市场 指数化投资
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